債券投資の基礎
債券投資の基礎では、債券投資という投資が具体的にどのような仕組みの投資であり、預金をはじめとした他の金融商品との違い、リスク、金利(クーポン)のしくみなど分かりやすく説明していきます。
債券とは
債券とは、国や地方自治体、企業などが、投資家からまとまった資金を調達することを目的として発行する証券のことをさします。あらかじめ支払う金利や満期日が定められており、債券に投資した投資家は定期的にクーポン(金利)を受けとることができます。また、満期になると元本が償還されます。
債券と債権の違い
当サイトに訪問されるユーザー様で多いのが、「債権投資」というキーワードでの来訪です。債券と債権は違うものなのですが、いい機会かもしれませんので、債券と債権についてそれぞれの違いを分かりやすく解説していきます。
債券と預金の違い
債券という金融商品は、資金を預けておき、一定期間ごとに金利(利息)を受け取り、満期になったら元本が償還されるという商品ですが、この性質は銀行の定期預金と似ているとおもいませんか?しかし、債券は預金(定期預金)と異なるいくつかの点があります。
債券投資のメリット
債券投資をすることにより得られるメリットとは一体どんなメリット(リターン)があるのでしょうか?ここでは、債券投資をする意義とそのメリットについて分かりやすく説明していきます。
債券投資とリスク
債券投資は「投資」と名前がついているようにまったくの無リスクな商品ではありません。債券投資をする上では避けては通れないいくつかのリスクが存在しています。ここでは、そうした債券投資におけるリスクを分かりやすく説明していきます。
債券の発行市場と流通市場
債券には大きく「発行市場」と「流通市場」の二つがあります。発行市場とは企業や政府、自治体などが新しく債券を発行する際の市場で、流通市場とは二次市場とも呼ばれ既に発行されている債券(既発債)を投資家同士が売買する市場のことを指します。ここではそれらの市場のしくみと特徴を説明します。
債券価格のしくみ
債券価格とは、二次市場において取引される債券の取引価格のことを指します。通常債券は1単位あたり、額面100円で発行され満期時には額面と同じ100円で償還されます。しかし、満期前に取引される二次市場・流通市場においては、その会社の健全性や周囲の金利水準などにより取引される価格は額面と違います。その価格のことを債券価格と呼びます。
債券と格付
債権投資において債券の発行体の信用リスクを調査する上で最も役に立つのが格付機関が発表している発行体の格付です。有名どころではスタンダード&プアーズやムーディーズなどが有名です。それぞれA~Dのアルファベットを使って発行体の信用格付を発表しています。